Call stock options market

Negociação de opções e desempenho de investidores individuais ☆☆☆
Este artigo examina o impacto da negociação de opções no desempenho individual dos investidores. Os resultados mostram que a maioria dos investidores incorrem em perdas substanciais em seus investimentos em opções, que são muito maiores do que as perdas com negociações de ações. Atribuímos o impacto prejudicial da negociação de opções sobre o desempenho do investidor ao mau momento do mercado que resulta da reação exagerada aos retornos passados ​​do mercado de ações. Os altos custos de negociação contribuem ainda mais para o fraco retorno dos investimentos em opções. O jogo e o entretenimento parecem ser as motivações mais importantes para as opções de negociação, enquanto os motivos de cobertura desempenham apenas um papel menor. Também fornecemos fortes evidências de persistência de desempenho entre os operadores de opções.
Classificação JEL.
Escolha uma opção para localizar / acessar este artigo:
Verifique se você tem acesso através de suas credenciais de login ou sua instituição.
Verifique este artigo em outro lugar.
Um rascunho anterior deste artigo foi intitulado “O desempenho e a persistência de investidores individuais: agentes racionais ou maníacos de tulipas?”.
Agradecemos à corretora de Internet que forneceu a maioria dos dados para este estudo e à Euronext Amsterdam pelo fornecimento de dados sobre as opções do índice AEX. Somos também gratos a um árbitro anônimo, Anders Anderson, Sirio Aramonte, Andriy Bodnaruk, David Dubofsky (debatedor das FMA), Rik Frehen, Markus Glaser, Daniel Hoechle, Philipp Schmitz, Paul Sengmueller, Andrei Simonov e Martin Weber. e participantes do seminário na Escola de Economia de Estocolmo, na Universidade de Sankt Gallen, na Universidade de Maastricht, na Universidade de Mannheim, no Dia da Pensão Netspar na Universidade de Tilburg, no workshop Rotman ICPM em Maastricht, nas reuniões de fma de 2008 em Dallas Reuniões da Associação em Ljubljana, o Dia das Finanças da Universidade Erasmus de 2007 em Roterdão, as reuniões da EFMA de 2007 em Viena e o seminário de doutoramento da FMA Europa em 2007 em Barcelona para comentários e sugestões úteis. Agradecemos a Sandra Sizer pela assistência editorial.

Opções semanais de negociação.
As opções semanais são uma adição empolgante aos mercados financeiros nos últimos anos e podem oferecer muitas opções de negociação para investidores ativos.
Se você é novo nas opções, então entenda que as opções podem:
Proteja seus investimentos contra um declínio no preço de mercado. Permita que você compre investimentos a um preço menor. Aumente sua renda em investimentos atuais. Beneficie-se da subida ou descida de uma ação sem deter o stock. Duplique o movimento de uma ação com um investimento muito menor.
Este é um post longo, mas vou tentar cobrir todos os elementos essenciais para entender o que você precisa saber sobre as opções semanais.
Introdução à negociação de opções semanais.
Os semanários foram introduzidos em seletos estoques individuais e índices em torno de 2010 e expandiram-se drasticamente para uma ampla gama de ações, ETFs, futuros e outros instrumentos financeiros nos últimos anos.
A negociação de opções semanais se tornou popular nos últimos anos à medida que mais investidores e operadores de opções percebem a vantagem que oferecem para várias estratégias de negociação.
& # 8220; Semana & # 8221; são emitidos a cada quinta-feira para expiração na sexta-feira seguinte (nota - algumas opções de índice liquidadas em dinheiro liquidam às quintas-feiras).
As opções mensais tradicionais expiram na terceira sexta-feira de cada mês, de modo que não há uma cadeia de opções semanal publicada para a semana de expiração mensal correspondente. Portanto, as opções semanais são emitidas apenas para a 1ª, 2ª e 4ª sexta-feira de vencimento de cada mês.
Se a expiração da sexta-feira for feriado, as opções expirarão na quinta-feira. Também é importante ressaltar que títulos diferentes têm dias de vencimento diferentes.
Sua plataforma de corretagem fornecerá todas as cadeias de opções disponíveis e suas respectivas datas de vencimento.
Você pode aproveitar a rápida decadência de horários semanais implementando estratégias de opções populares a cada semana, em vez de opções mensais que experimentam um decaimento rápido de tempo apenas uma semana por mês.
A principal vantagem de ter semanários é que eles adicionam a sua capacidade de ajustar suas posições de opções (especialmente para os comerciantes de renda) a cada semana e aproveitar a queda de tempo mais rápido do que você é capaz de apenas com opções mensais.
Os preços das opções são compostos por 2 componentes:
Valor Extrínseco & # 8211; & # 8220; Valor do tempo & # 8221; que reflete o valor não intrínseco da opção.
Valor Intrínseco & # 8211; Um valor premium derivado de quanto a opção está no dinheiro.
Por exemplo, o estoque XYZ custa US $ 50. Uma opção de compra XYZ com uma greve de US $ 45 custa US $ 7,00, o que significa que há US $ 5,00 em valor intrínseco e US $ 2,00 em tempo extrínseco & # 8220; Time & # 8221; valor.
Lista de opções semanais.
Todas as quartas-feiras, o CBOE lançará uma lista de opções para as próximas sextas-feiras. Isso ocorre toda semana, exceto na terceira semana, quando as opções mensais expiram, em vez das opções de semana.
Sua plataforma de corretagem mostrará todas as cadeias de opções disponíveis para um título ou sempre é possível consultar a lista de ações com opções semanais e o site do Chicago Board Options Exchange.
Risco de opções semanais.
Obviamente, com as opções semanais, você está sempre lidando com a semana de expiração a cada semana, para que a queda do tempo seja rápida e você provavelmente não terá tempo de rolar uma posição lucrativamente se ela se movimentar muito para você.
Certifique-se de ter uma compreensão exata de quando suas opções são liquidadas, porque certas opções de índice deixarão de ser negociadas na quinta-feira, mas expirarão na manhã seguinte, que tem o potencial de se mover contra você durante a noite por preços de liquidação. Veja o gráfico abaixo, comparando como os vários instrumentos financeiros funcionam.
Tabela de expiração de opções semanais.
NOTA: Verifique se você tem uma compreensão geral de como funcionam os preços das opções. Leia o meu artigo sobre delta de opções semanais e opção Gregos (Delta / Theta / Gamma / Vega) para saber mais.
Estratégias de Opções Semanais.
Geralmente, você verá um tempo de decaimento mais rápido no fim de semana e na noite anterior à expiração, portanto, você deve ter esses momentos em mente ao posicionar seus negócios.
Estratégias de negociação direcional, como compra de chamadas ou puts, spreads de débito, etc ... permitem que você se beneficie da alavancagem de opções sem ter que pagar pelo prêmio de tempo que você usaria tradicionalmente com opções mensais.
Se você está indo longas semanais para um comércio de curto prazo, então você geralmente quer apenas lidar com as opções dentro do dinheiro, porque possuir um fora das opções de dinheiro durante a semana de vencimento verá decaimento de tempo rápido e uma diminuição no delta.
O rápido declínio do tempo significa que, se o estoque não se mover rápido o suficiente na direção desejada nessa semana, você poderá perder dinheiro mesmo que o estoque se mova na direção desejada.
Estratégias de negociação de renda é provavelmente uma estratégia mais popular com semanais onde você está vendendo opções semanais para coletar o prêmio e se beneficiando do decaimento de tempo rápido de semanais versus mensal. As estratégias de renda popular incluem chamadas cobertas, spreads de crédito, condores de ferro, etc.
Com as estratégias de renda, você está apostando que o estoque irá expirar com as suas opções curtas para que você possa manter o prêmio da opção inteira. Se você está mais focado em vender opções de geração de renda, então você precisa combinar sua estratégia com o preço de exercício e o objetivo do seu negócio.
Exemplos de estratégia de opções.
Coloque Spreads de Crédito / Spreads de Crédito de Chamada.
Os spreads de crédito que usam puts ou calls são uma estratégia de opções popular que permite que você curta uma opção e compre mais opções de dinheiro no mesmo período de vencimento.
A opção curta é mais próxima do dinheiro (preço das ações existentes) do que da opção longa, de modo que você recebe mais prêmio na opção curta do que o que paga pela opção longa. Essa diferença gera um crédito na sua conta.
Se o estoque expirar sem passar do seu preço de exercício curto, você deixará o spread expirar e manterá o prêmio.
Você quer uma queda rápida do tempo nos spreads de crédito e um curto período de expiração para que o estoque tenha menos tempo para passar do seu curto. As opções semanais permitem essa rápida queda de tempo.
Os spreads de crédito também envolvem uma estratégia mais avançada chamada Condor de Ferro, que combina um spread de crédito e um spread de chamada de crédito.
Calendar Spreads.
Crédito de imagem: optionmonster.
O Spread de calendário (também conhecido como spreads horizontais) é quando você compra uma chamada (ou compra) que expira em um mês mais distante e vende uma chamada semanal de curto prazo (ou put) no mesmo toque de sua chamada longa ).
Você pode continuar vendendo uma nova chamada semanal (put) toda semana e os prêmios coletados a cada semana podem ser usados ​​para pagar sua longa chamada (put) no mês out.
Por exemplo, se você gosta de uma ação que você acha que vai subir com o tempo, você pode comprar uma chamada que expira em 6 meses e vender uma chamada semanal de curto prazo contra aquela longa chamada toda semana para cobrar prêmios.
Uma estratégia comum com spreads de calendário semanais é ajustar o preço de exercício da chamada curta toda semana quando as novas opções semanais saem dependendo de onde o estoque está.
Se o estoque não foi movido, você pode continuar vendendo a mesma chamada com o mesmo preço de exercício.
Se a ação se movimentar, você poderá ajustar o seu calendário a cada semana criando um “spread diagonal”. Um spread diagonal é quando o preço de exercício da sua chamada curta é diferente do preço de exercício da sua chamada longa.
Escrita de Chamada Coberta.
A redação de chamadas cobertas é uma estratégia de opções popular na qual você possui ações em uma ação e vende chamadas contra essas ações para coletar o prêmio da opção dessas chamadas vendidas.
Se o estoque fechar abaixo do preço de exercício na sua chamada curta, essas chamadas expirarão sem valor. Você pode vender (“gravar”) novas chamadas a cada semana, agora com opções semanais para gerar uma receita com esse estoque.
A desvantagem é que a venda de chamadas em seu estoque longo limita a vantagem de suas ações se o estoque subir acima do preço de exercício de suas chamadas.
As opções semanais permitem a rápida decadência de tempo desejada com a escrita de chamadas cobertas e permite a flexibilidade de vender novas chamadas toda semana e também ajustar os preços de exercício das chamadas a cada semana, caso a ação se mova.
Chamadas cobertas funciona muito bem para ações não-voláteis ou ações que estão negociando em um intervalo.
Comércio de colarinho.
Um comércio comum para pessoas que possuem grandes quantidades de ações de funcionários da empresa que eles não podem vender ou se você tem um grande ganho de capital e apenas deseja "bloquear"; um estoque em um intervalo para reduzir o risco.
Para executar um comércio de colar de uma ação que você possui, você venderia chamadas semanais a cada semana para compensar o custo de compra de opções de proteção de longo prazo sobre o estoque.
Os atos de venda como seguro contra uma queda e as chamadas limitariam sua vantagem, mas você poderia basicamente bloquear seu estoque em uma faixa de preço.
A boa vantagem dos semanários é que você pode jogar expiração toda semana e se uma determinada semana é muito volátil ou não corresponde à sua estratégia, então você pode simplesmente pular uma semana contra as opções mensais, onde você tem que esperar cada mês para expiração semana para coletar a queda rápida do tempo.
Pensamentos adicionais sobre opções semanais.
Aqui estão alguns pensamentos sumários adicionais que vêm à mente após a minha experiência na negociação de opções semanais & # 8211;
Pelo que tenho visto e lido, escrevendo opções todas as semanas versus mensais, você pode 2x a sua renda (não é 4x sua renda apenas por causa de 4 semanas).
Os semanários têm um risco gamma mais alto devido ao seu curto período de expiração, o que significa que eles são mais suscetíveis a movimentos no estoque subjacente, especialmente se forem negociados perto dos preços de greve do dinheiro.
Além disso, entenda que os prêmios são mais baixos para as opções semanais do que as opções mensais, já que eles estão expirando mais rapidamente e, portanto, estão precificando um risco menor de volatilidade para as opções semanais em comparação com as opções mensais.
Você deve entender que, uma vez que os semanários têm pouco tempo até o vencimento, você realmente só pode encontrar um prêmio decente mais próximo das opções de dinheiro, então você deve avaliar as estratégias de forma um pouco diferente das opções mensais.
Por exemplo, para operadores de renda de opções (ou seja, você vende opções para crédito premium), você deve estar mais ciente de onde um estoque está em um gráfico quando você negocia opções semanais versus opções mensais. A maioria das pessoas que negociam opções mensais baseará suas opções de venda com base em probabilidades, porque as opções estão mais longe do dinheiro. Com opções semanais você não tem tanto tempo até a expiração e está mais em risco de vender mais perto das opções de dinheiro, então você entende o apoio e a resistência para aumentar suas chances de sucesso.
Com a opção mensal, há mais prémio de tempo em mais longe das greves de dinheiro que permite mais amortecimento (tenda de lucro mais amplo) ao executar algo como um condor de ferro ou um spread diagonal duplo.
Geralmente, os semanários têm a maior queda de tempo no fim de semana antes da semana de vencimento e da quinta-feira antes da expiração, então é hora de posicionar seus negócios em antecipação a essa decadência.
Durante o dia da expiração, há artigos que identificaram a maior decadência de tempo após os primeiros 90 minutos de negociação e, em seguida, há um período de calmaria e, em seguida, a deterioração se recupera rapidamente nas últimas duas horas.
Recursos adicionais.
Para ler sobre a negociação no dia da expiração e estratégias avançadas de expiração, como & # 8220; Pinning & # 8221; então há um bom artigo grátis na revista SFO (Stocks, Futures & Options) com Jeff Augen (juntamente com um webinar sobre o artigo).
Você pode ver alguns vídeos mais antigos no Youtube que eu fiz sobre as opções semanais para saber mais (desculpe, a qualidade de áudio não era ótima). Eu também vinculei a outras postagens deste artigo que escrevi sobre estratégias específicas de opções semanais.
Conclusão.
As opções semanais são ótimas para os operadores de opções de renda que buscam uma decadência constante de tempo e também para os operadores direcionais que desejam apostas de menor custo em movimentos rápidos.
As principais coisas a se entender com as opções semanais é que, com o prazo mais curto até a expiração, as opções mais fora do dinheiro têm menos probabilidade de entrar no dinheiro e, portanto, os preços de mercado que faturam prêmios mais baixos por opções mais distantes. vs. opções mensais.
Em outras palavras, com opções semanais, você terá que lidar com os preços de greve mais próximos, o que resulta em maior risco de os preços das opções se moverem contra você.
No geral, as opções semanais são um ótimo instrumento se você entender as estratégias de opções que está implementando.
** Para várias visões gerais dos cursos de opções populares, dê uma olhada na página de revisões do Curso de Negociação de Opções, que é atualizada rotineiramente. **
Por favor, compartilhe se você achou este post útil.
Além disso, comente abaixo se você tiver dúvidas ou pensamentos.

Pesquisa Independente.
Nós trazemos para você visões de pesquisa independentes de nomes famosos como Reuters e theScreeners para ajudar a melhorar seus resultados de investimento e criar riqueza.
Atualmente não há registros encontrados para os Screeners.
Opções de investimento.
Mercados.
Intuições.
Links importantes.
Grupo Axis.
Endereço do escritório principal.
Unidade nº 2, Phoenix Market City, 15, LBS Road, perto de Kamani Junction, Kurla (oeste), Mumbai - 400 070.
Horário de Atendimento ao Cliente.
Conecte-se conosco.
AxisDirect é uma marca sob a qual a Axis Securities Limited oferece seus serviços de corretagem e investimento de varejo. Axis Securities Limited, CINNo. U74992MH2006PLC163204 | Reg. Único SEBI No.- NSE, BSE e MSEI - INZ000161633 | SEN-64610 CDSL-IN-DP-CDSL-693-2013 SEBI-Research Analyst No. INH 000000297.
IRDA Corporate Agent (Composite) Reg. No. CA0073 | Gestor de Portfólio Reg. Não. INP000000654.
Em caso de quaisquer queixas, por favor escreva para: customer. grievance@axisdirect. in.
Atenção AxisDirect Investors Dados de contato: Para evitar transações não autorizadas em sua conta, atualize seus números de celular / e-mail com seu corretor da bolsa, M / S Axis Securities. Receba informações de suas transações diretamente do Exchange em seu celular / e-mail no final do o dia. KYC Notification KYC é um exercício de tempo ao lidar com mercados de valores mobiliários - uma vez que KYC é feito através de um intermediário registrado no SEBI (corretor, DP, Fundo Mútuo etc.), você não precisa passar pelo mesmo processo novamente quando se aproximar de outro intermediário. Os investidores são aconselhados a não seguir cegamente os rumores infundados, dicas dadas nas redes sociais, SMS, WhatsApp, Blogs etc. e investir.
somente após a realização de análise adequada das respectivas empresas. Investimento em IPO: Não há necessidade de emitir cheques pelos investidores enquanto se inscreve no IPO. Basta escrever o número da conta bancária e assinar o formulário de inscrição para autorizar.

Call + opções de venda + bolsa de valores
Endereço do escritório principal.
Unidade nº 2, Phoenix Market City, 15, LBS Road, perto de Kamani Junction, Kurla (oeste), Mumbai - 400 070.
Horário de Atendimento ao Cliente.
Conecte-se conosco.
AxisDirect é uma marca sob a qual a Axis Securities Limited oferece seus serviços de corretagem e investimento de varejo. Axis Securities Limited, CINNo. U74992MH2006PLC163204 | Reg. Único SEBI No.- NSE, BSE e MSEI - INZ000161633 | SEN-64610 CDSL-IN-DP-CDSL-693-2013 SEBI-Research Analyst No. INH 000000297.
IRDA Corporate Agent (Composite) Reg. No. CA0073 | Gestor de Portfólio Reg. Não. INP000000654.
Em caso de quaisquer queixas, por favor escreva para: customer. grievance@axisdirect. in.
Atenção AxisDirect Investors Dados de contato: Para evitar transações não autorizadas em sua conta, atualize seus números de celular / e-mail com seu corretor da bolsa, M / S Axis Securities. Receba informações de suas transações diretamente do Exchange em seu celular / e-mail no final do o dia. KYC Notification KYC é um exercício de tempo ao lidar com mercados de valores mobiliários - uma vez que KYC é feito através de um intermediário registrado no SEBI (corretor, DP, Fundo Mútuo etc.), você não precisa passar pelo mesmo processo novamente quando se aproximar de outro intermediário. Os investidores são aconselhados a não seguir cegamente os rumores infundados, dicas dadas nas redes sociais, SMS, WhatsApp, Blogs etc. e investir.
somente após a realização de análise adequada das respectivas empresas. Investimento em IPO: Não há necessidade de emitir cheques pelos investidores enquanto se inscreve no IPO. Basta escrever o número da conta bancária e assinar o formulário de inscrição para autorizar.

Opção Gregos & # 8211; Ótimas ferramentas para negociar opções.
O modelo de precificação de opções nos deu algumas ferramentas que foram nomeadas como gregos opcionais. Eles são derivados do modelo de precificação de opções. Desde 1900, tem havido várias deduções matemáticas por pesquisadores para explicar o preço racional das opções. Mas em 1973, Black, Scholes e Morten vieram com o famoso modelo, & # 8216; O modelo de precificação de opções Black-Scholes & # 8216; qual é a forma mais racional de precificação de opções e representa uma situação próxima da realidade. Deve ser mencionado que eles receberam o Prêmio Nobel em economia por isso (Black já faleceu até então). Para mais informações sobre o Black-Scholes OPM, por favor visite aqui.
Os gregos podem ser definidos como medida do risco envolvido em tomar posição em opção. A imagem acima mostra uma calculadora de gregos usando a fórmula de Black-Scholes. Você pode fazer o download deste Options Calculator na nossa página de opções do oracle pasi.
O preço das opções depende da volatilidade, do tempo (dias até o vencimento), da taxa de juros livre de risco, do dividendo além do preço da ação e do preço de exercício. Os gregos de opções são derivados do modelo de Black-Scholes que definem o risco envolvido. Os principais gregos são: Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho. Existem outros gregos que são derivados da relação desses gregos com o preço das ações. Vamos focar nossa discussão em torno desses quatro gregos de primeira ordem e um grego de segunda ordem.
Gama & # 8211; Gama é a medida da taxa de mudança da Delta em relação ao preço do subjacente. Opções longas de Call e Put têm correlação positiva com Gamma e é inversa no caso de posição vendida em opções. Gama aumenta com o preço e vice-versa. É um grego de segunda ordem, pois é derivado do movimento do Delta. Para uma estratégia de hedge neutra delta, um trader também procura anular o Gamma para que a estratégia permaneça eficaz para um maior intervalo de movimentação de preço do subjacente.
Vega & # 8211; É outro componente importante nos gregos de opção. Ele mede a mudança no preço das opções com relação à mudança na volatilidade do subjacente em 1%. Às vezes, as estratégias de opções dependem fortemente da volatilidade. É importante considerar Vega nesses momentos. Ao mesmo tempo em que tomamos posição nas opções straddle, também a consideramos porque a estratégia é comparativamente agressiva e a alta volatilidade a afeta.
Theta & # 8211; Mede a mudança no preço das opções em relação ao tempo. É expresso em valor anualizado em termos de dias. Sabemos que todas as opções de contrato têm uma vida que expira no dia do vencimento. Um contrato semanal expira em 7 dias (como no caso de opções semanais do Banknifty) ou 30 dias para uma opção mensal (como no Nifty). Embora possamos tomar posição mais cedo, o contrato expirará no dia da expiração semanal / mensal. O valor do tempo é o máximo (implícito no preço das opções) no início do contrato e torna-se zero no dia do vencimento e o preço da opção diminui de acordo. Este fenômeno é popularmente conhecido como decadência temporal. Theta entra em jogo para medir a mudança no preço das opções devido ao decaimento do tempo. Quando alguém tem uma posição longa nas opções, ele assume uma posição teta curta e vice-versa. Para uma posição coberta, você deve ter uma estratégia teta positiva para combater a deterioração do tempo.
Rho & # 8211; Rho mede a mudança no valor das opções para uma mudança na taxa de juros livre de risco. Afeta as estratégias de longo prazo. Mas, a curto prazo, os preços das opções não são muito afetados por ela. Portanto, é o menos utilizado entre os gregos de opção. É expresso em termos de dinheiro com relação à mudança em 1% da taxa de juros livre de risco.

Reversão.
Uma reversão, ou conversão reversa, é uma estratégia de arbitragem na negociação de opções que pode ser realizada para um lucro sem risco quando as opções estão subvalorizadas em relação ao estoque subjacente. Para fazer uma reversão, o trader short sell o estoque subjacente e o compensa com uma posição equivalente sintética de estoque longo (call longo + put curto).
Lucro livre de risco limitado.
O lucro é bloqueado imediatamente quando a reversão é feita e pode ser calculado usando a seguinte fórmula:
Lucro = Preço de Venda do Subjacente - Preço de Exercício de Call / Put + Put Premium - Call Premium.
Suponha que as ações da XYZ estejam sendo negociadas a US $ 100 em junho e que a tarifa de JUL 100 tenha preço de US $ 3, enquanto a de JUL 100 com preço de US $ 4. Um operador de arbitragem faz uma reversão vendendo a descoberto 100 ações da XYZ por US $ 10.000, ao mesmo tempo em que compra uma chamada de US $ 300 para o JUL 100 e vende um crédito de US $ 400 para o JUL 100. Um crédito inicial de US $ 10100 é recebido ao entrar no negócio.
Se as ações da XYZ aumentarem para US $ 110 em julho, a parcela curta de JUL 100 expirará sem valor enquanto a longa chamada de JUL 100 expira no dinheiro e é exercida para cobrir a posição de ações vendidas por US $ 10.000. Desde que o crédito inicial recebido foi de US $ 10100, o comerciante acaba com um lucro líquido de US $ 100.
Se, em vez disso, as ações XYZ tivessem caído para US $ 90 em julho, a longa chamada JUL 100 expirará sem valor, enquanto o curto JUL 100 expira no dinheiro e é atribuído. O trader então compra de volta a quantidade obrigada de ações por $ 10000 para cobrir sua posição de ações vendidas, novamente obtendo um lucro de $ 100.
Nota: Embora tenhamos coberto o uso dessa estratégia com referência a opções de ações, a reversão é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções sobre futuros.
Comissões.
Para facilidade de compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levaram em consideração as taxas de comissão, pois são quantidades relativamente pequenas (geralmente cerca de US $ 10 a US $ 20) e variam em corretoras de opções.
No entanto, para os operadores ativos, as comissões podem consumir uma parcela considerável de seus lucros no longo prazo. Se você negociar opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de comissões baixas. Os traders que negociam um grande número de contratos em cada negociação devem dar uma olhada no OptionsHouse, pois eles oferecem uma taxa baixa de apenas US $ 0,15 por contrato (+ US $ 4,95 por transação).
Conversão.
Se as opções estiverem relativamente superfaturadas, a conversão será usada para realizar a negociação de arbitragem.
Você pode gostar.
Continue lendo.
Comprar Straddles em ganhos.
Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]
A escrita permite comprar estoques.
Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]
O que são opções binárias e como negociá-las?
Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]
Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.
Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos dividendos no preço das opções.
Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]
Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.
Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]
Aproveite as chamadas, não Margin Calls.
Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Day Trading usando Opções.
As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]
Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.
Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Compreender a paridade de colocação de chamadas.
A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreendo os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.
Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]
Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!
Opções Arbitragem.
Posições Sintéticas.
Estratégias de opções.
Opções Estratégia Finder.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.