Diariamente baixo sistema de negociação

Sistemas de Negociação para Futuros e Commodities.

Informações sobre futuros, commodities, ações, opções e forex são nossa paixão.

Sistemas de Negociação de Futuros.

Um sistema de negociação S & amp; P 500 dias que identifica a tendência de curto prazo no mercado e gera lucros consistentes com baixo rebaixamento. Ele produziu US $ 273.775 em lucros negociando um único contrato desde janeiro de 1998. Ele teve um saque máximo intradiário de US $ -3.100 com um saque de US $ -11.750. Clique acima para ver o desempenho do sistema e as informações do pedido.

Informações sobre futuros.

Compre amanhã na alta de hoje de 110 ^ 19.

Pro-Go Professional cruzou abaixo do público.

Pro-Go Professional cruzou acima do público.

novo diário mais baixo swing Low com Pro-Go Pro fazendo baixas mais altas.

novo giro diário Alto que é menor que o balanço anterior Alto com% K fazendo agudos mais altos.

Pro-Go Professional cruzou abaixo do público.

Programa de gráficos Identifique as principais mudanças importantes usando esses programas EasyLanguage TradeStation.

Negociação de alta frequência e os novos criadores de mercado

Este artigo caracteriza a estratégia de negociação de um grande trader de alta frequência (HFT). A HFT incorre em uma perda em seu estoque, mas lucra com o spread bid-ask. Os cálculos do índice de Sharpe mostram que o desempenho é muito sensível às premissas de custo de capital. O HFT emprega uma estratégia de mercado cruzado, já que metade de seus negócios se materializa no mercado atual e a outra metade em um mercado pequeno e de alto crescimento. Sua taxa de participação comercial nesses mercados é de 8,1% e 64,4%, respectivamente. Em ambos os mercados, quatro de cinco de seus negócios são passivos, ou seja, sua cotação de preço foi consumida por outros.

Classificação JEL.

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Agradeço ao editor, Gideon Saar e Carole Comerton-Forde, Robert Engle, Joel Hasbrouck, Frank Hatheway, Terrence Hendershott, Charles Jones, Albert “Pete” Kyle, Sunny Li, Pamela Moulton, Emiliano Pagnotta, Lasse Pedersen, George Sofianos, Michel van der Wel, Marius Zoican, e participantes do seminário / conferência na EFA 2011, AFA 2012, Bundesbank, ESMA Viena, Goldman Sachs, Institut Louis Bachelier, Escola de Finanças de Luxemburgo e 2011 Microestrutura NBER para comentários. Agradeço à NYSE Euronext e ao Chi-X por terem atuado como patrocinador de dados e a Bernard Hosman, cuja análise exploratória foi inestimável. Eu agradeço a Robert Engle e Boyan Jovanovic por patrocinar posições de visita da NYU em 2008-2011, VU University Amsterdam por uma concessão de talento de VU e NWO por uma concessão de VIDI.

Sistema de comércio de protótipos da Happy Pip (versão 1.0)

Este artigo é a parte 2 de uma série.

Saudações, senhoras e senhores!

Depois de testar algumas coisas, finalmente encontrei meu primeiro sistema de negociação de protótipos. Agora, tenho que avisar que usaremos quase a linguagem de programação para apresentar as regras do sistema.

No entanto, não se preocupe se você se sentir sobrecarregado, pois eu também farei o meu melhor para explicar as regras em inglês simples (com fotos para inicializar). E como sempre, você pode me enviar um comentário abaixo se tiver alguma dúvida (ou se você notou um erro em algum lugar).

Com isso dito, aqui estão os tópicos que abordarei hoje, então sinta-se à vontade para pular para o tópico que deseja ver primeiro, embora faça muito mais sentido se você ler tudo. E se você ainda não o fez, também pode querer ler minha Resolução de Negociação de 2018 para entender minhas metas para este sistema, bem como os princípios comerciais subjacentes que formam a base deste sistema.

Definições.

Primeiro, vamos configurar algumas definições:

SBar - a barra de sinalização; o recém-formado candelabro Bar1 - bar antes do SBar; o anterior candlestick Bar2 - bar antes de Bar1 Bar3 - bar antes de Bar2; você começa a idéia… BarA - barra recém-formada após SBar BarB - barra recém-formada após BarA BarC - barra recém formada após BarB; você obtém a idéia… ATRH - gráfico médio de 120 períodos no gráfico de 1S SL - nível de stop loss TP - nível de lucro teórico.

Quase tudo deve ser bastante auto-explicativo. Mas por que usar o intervalo médio verdadeiro de 120 períodos (ATR), não ouço nenhum de vocês perguntar?

Bem, minha razão para isso é que eu quero construir um sistema de negociação que se adapte automaticamente e possa (esperançosamente) sobreviver às mudanças nas condições do mercado. E uma das maneiras mais simples de fazer isso é basear meus stop loss e alvos no ATR.

No entanto, também quero ter um tamanho de amostra grande o suficiente para o ATR. Muito pequeno e o ATR será muito sensível à ação recente do preço. Um tamanho de amostra muito grande e o ATR pode acabar sendo inflexível demais para definir alvos e paradas. De qualquer forma, os dados de uma semana são bons o suficiente, por isso usei um ATR de 120 períodos (24 horas em 1 dia, 5 dias em 1 semana de negociação).

Regras para entrar por muito tempo.

IF SBar alta & lt; Bar1 Alto E SBar Baixo & lt; Bar1 Low E SBar Low & lt; Bar2 Low e SBar Low & lt; Bar3 Low THEN set buy ordem de parada @ Bar1 Alto AND set SL @ buy nível de parada - ATRH E defina TP @ buy stop level + ATRH.

Tradução: Se dois castiçais consecutivos formarem altos e baixos mais baixos, e se o nível baixo da barra de sinal (ou seja, castiçal recentemente formado) for menor do que os baixos dos três candelabros anteriores, defina uma ordem de parada de compra na parte alta do castiçal antes da barra de sinal. E enquanto você está nisso, defina seu stop loss, subtraindo o valor de ATRH do seu nível de entrada. Depois disso, você define seu nível de lucro desejado adicionando o valor de ATRH ao seu preço de entrada.

Passo 1: Procure por valores mais baixos, mínimos mais baixos Passo 2: Defina sua ordem de entrada Etapa 3: Defina seu SL e TP.

No exemplo acima, a barra de sinal foi concluída em 14 de junho de 2017, às 15:00 GMT. A altura do candelabro antes da barra de sinal estava em 1,7552, então definimos isso como nossa entrada. O ATRH na época foi 42 pips ou 0,0042. Nosso SL está, portanto, em 1,7510 (1,7552 - 0,0042), enquanto o nosso TP está em 1,7594 (1,7552 + 0,0042).

E como acima indicado, nosso longo pedido foi preenchido quatro horas depois às 19:00 GMT. E o nosso alvo foi atingido quatro horas depois, às 23:00 GMT. Simples, certo?

Regras para ajustar pedidos longos não preenchidos.

SE comprar ordem de parada não acionada E BARA Alta & lt; SBar Alto E BARA Baixo & lt; SBar Low THEN reset comprar ordem de parada @ SBar High E reset SL @ novo nível de parada de compra - ATRH E redefinir TP @ novo nível de parada de compra + ATRH.

Tradução: isso significa que, se o nosso pedido longo existente não for preenchido e o próximo castiçal após a barra de sinal tiver altos e baixos mais baixos, isso significa que o par provavelmente ainda não encontrou um fundo. Nós, portanto, basicamente usamos o candelabro recém-formado (BarA) como a nova barra de sinal e fazemos os ajustes necessários para a ordem de entrada de parada existente.

Regras para paradas finais em posições longas.

SE compra ordem de parada é acionada E BARA alta & gt; SBar Alto E BarA Baixo & gt; SBar Low Em seguida, restaure o SL @ SBar Low.

Tradução: Nós apenas movemos nossas paradas em nossos longos sempre que houverem altas mais altas, baixas mais altas. E nós usamos o baixo da barra anterior como nosso novo stop loss.

Como nos movemos nossas paradas.

Regras para entrar em curto.

IF SBar alta & gt; Bar1 alta e SBar baixa & gt; Bar1 Baixo E SBar Alto & gt; Bar2 Alto E SBar Alto & gt; Bar3 Alto E SBar Alto & gt; Bar4 High THEN set sell stop order @ Bar1 Baixo AND set SL @ sell stop + ATRH E defina TP @ sell stop level - ATRH.

Tradução: Basicamente, é exatamente o oposto das regras de longo prazo. Portanto, se duas velas consecutivas formarem máximas mais altas, mínimas mais altas, e se a alta da barra de sinal (ou seja, candelabro recentemente formado) for maior que as altas das três velas anteriores, defina uma ordem de fim de venda na mínima da vela anterior para a barra de sinal. E enquanto estiver nisso, defina seu stop loss adicionando o valor de ATRH do seu nível de entrada. Depois disso, você define seu nível de lucro alvo subtraindo o valor de ATRH ao seu preço de entrada.

Vejo? Eu te disse que era exatamente o oposto das regras para ir muito longe.

Regras para ajustar pedidos curtos não preenchidos.

SE comprar ordem de parada não acionada E BARA Alta & gt; SBar Alto E BarA Baixo & gt; SBar Low THEN reset vender ordem de parada @ SBar Baixo E redefinir SL @ novo nível de parada de venda + ATRH E redefinir TP @ novo nível de parada de venda - ATRH.

Tradução: Nós apenas fazemos o oposto do que fazemos para as nossas posições longas.

Regras para paradas finais em posições curtas.

SE a ordem de venda for acionada E BARA alta & lt; SBar Alto E BARA Baixo & lt; SBar Low Em seguida, restaure SL @ SBar High.

Tradução: Sim, você adivinhou. Nós apenas fazemos o oposto do que fazemos para as nossas posições longas.

Regras diversas.

SE ordem de compra de compra / venda não preenchida E tempo decorrido = 6 horas, em seguida, cancelar a ordem.

Tradução: Se 6 horas se passaram desde que a barra de sinal foi concluída e nós colocamos o nosso pedido, então cancele esse pedido.

Resultados do backtest (sem propagação)

Antes de prosseguirmos, deixe-me dar um breve resumo das minhas suposições para os meus backtests:

Saldo inicial de US $ 10.000,00 A alavancagem é de 1: 100 NZD / USD é de 0,7200, então o valor de 1 pip usando 1 lote padrão é de aproximadamente US $ 7,20. Spread: nenhum O período de testes é de 1 a 30 de junho de 2017.

Ok, aqui estão os resultados:

Curva de Equidade (Sem Spread)

Muito doce, certo? Uma taxa de ganho de 56,52% e 9,78% em apenas 22 dias de negociação. Além disso, temos expectativas positivas e, se projetamos isso, podemos esperar ganhar US $ 10.989,35 em um ano. Em outras palavras, podemos esperar dobrar nossa conta em um ano. Além disso, observe que nossa taxa de recompensa por risco aqui é de apenas 1: 1, já que arriscamos US $ 50 ou 0,50% de nossa conta para obter também 0,50%.

Resultados do backtest (com spread)

Aqui estão minhas suposições novamente:

Saldo inicial de US $ 10.000,00 A alavancagem é de 1: 100 NZD / USD está em 0,7200, então o valor de 1 pip usando 1 lote padrão é de aproximadamente US $ 7,20. Spread: Fixo em 12 pips O período de testes é de 1 a 30 de junho de 2017.

Tome nota que eu mudei meu spread de nenhum para um spread fixo de 12 pips. Por que 12 pips? Bem, isso é porque a maioria dos corretores que oferecem spread fixo os tem em 12 pips por GBP / NZD.

Eu posso usar um spread flutuante para minhas suposições. E sob condições normais de mercado, o spread sobre GBP / NZD é geralmente entre 5-6 pips. No entanto, isso tende a aumentar muito quando são eventos de primeira linha, como a instrução RBNZ ou a instrução BOE.

De qualquer forma, escolhi o spread fixo para termos um melhor controle sobre nossos custos (e porque os dados históricos de spread flutuante são mais difíceis de obter).

Ok, é isso que recebemos:

Curva de Equidade (Fixed 12-Pip Spread)

Ai! Isso não é bom. Nós temos uma taxa de ganho superior a 50%, mas como levamos em conta o spread, nossa taxa de recompensa para risco não é mais de 1: 1. Em vez disso, nossa taxa de recompensa para risco é agora apenas 0,48: 1. E como nossa taxa de vitórias não é alta o suficiente para compensar nossa baixa taxa de recompensa por risco, nossa expectativa acaba sendo negativa.

Daqui para frente.

Esse sistema de protótipos comerciais é uma grande promessa no papel. No entanto, se aplicarmos as condições do mundo real usando um spread fixo de 12 pip, podemos ver rapidamente que o sistema não é tão bom assim. E a razão para isso é que os nossos ganhos são limitados e a margem relativa aos nossos ganhos é muito grande, uma vez que a ATRH, que forma a base para os nossos níveis de TP, é geralmente de cerca de 34 pips.

No entanto, uma grande lição deste protótipo é que usar máximas mais altas, baixas mais altas e máximas mais baixas, baixas baixas como uma entrada nos dá uma vantagem, já que a taxa de acertos é acima de 50%. Em outras palavras, temos chances melhores do que simplesmente usar um sorteio para determinar as entradas, então definitivamente temos uma vantagem.

Minha meta para a próxima versão, portanto, é encontrar uma maneira de permitir que nossos lucros corram. Alternativamente, posso tentar encontrar a meta ótima de lucro fixo, já que o alto spread sobre o GBP / NZD torna o protótipo atual ineficaz.

No momento, estou planejando apenas remover o nível de TP e deixar que o método de trailing stop faça sua mágica, mas essa é apenas minha ideia inicial, para que eu possa escolher uma rota completamente diferente.

Além disso, observe que ainda não incluímos a barra interna como parte de nosso método de entrada. Por isso, também tentaremos encontrar uma maneira de fazer isso na próxima semana. Essa é uma baixa prioridade no momento, no entanto.

Ok, espero que eu não tenha feito nenhum de vocês sofrer de congelamento ou convulsões.

E como sempre, gosto de receber seu feedback. Então, se você tem alguma sugestão, pergunta, ou apenas quer dizer "oi", não seja tímido e escreva um comentário abaixo!

O único lugar que o sucesso vem antes do trabalho está no dicionário. Vince Lombardi.

BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.

Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Também somos uma comunidade de traders que apoiam uns aos outros em nossa jornada diária de negociação.

Aprenda a negociar o mercado.

NIAL FULLER.

Comerciante profissional, autor e treinador comercial.

Nial Fuller é um trader profissional, autor e amp; treinador que é considerado & # 8216; The Authority & # 8217; em negociação de ação de preço. Em 2016, a Nial venceu a competição Million Dollar Trader. Ele tem um leitor mensal de 250 mil comerciantes e ensinou mais de 20 mil alunos. Leia mais & # 8230;

Negociação Forex de baixa frequência e alta frequência.

Muitos comerciantes de Forex parecem pensar que, negociando com mais freqüência, estão se abrindo para mais oportunidades e que isso fará com que eles ganhem mais dinheiro. Isto está errado ; na verdade, a principal coisa que a negociação de alta frequência faz é tornar-se estressado, frustrado e fazer negócios de baixa probabilidade. A verdade é que, se você sabe o que você está negociando e tem 100% de certeza de como e quando trocá-lo, você descobrirá que realmente não precisa ou quer negociar muito. Há indícios incontestáveis ​​de que day-traders e scalpers ganham menos dinheiro do que os operadores de baixa frequência. Discutiremos isso e muito mais na lição de hoje, então vamos começar & # 8230;

Depois de ler a lição de hoje, por favor, deixe-me um comentário! Diga-me se você aprendeu alguma coisa no artigo de hoje e, em caso afirmativo, como aplicará isso à sua própria negociação?

Nota rápida: Estamos nos referindo estritamente aos comerciantes de alta frequência do varejo humano neste artigo, não aos programas de negociação de computador comerciais proprietários ou à negociação algorítmica que às vezes resulta em milhares ou dezenas de milhares de negociações por dia.

A maneira mais rápida de melhorar sua negociação é…

& # 8230; Pare de negociar tanto! É apenas um fato da natureza humana que, quanto mais olhamos para uma tabela de preços, mais ficamos tentados a clicar no botão do mouse e entrar em uma negociação. O fato de termos trabalhado arduamente para o dinheiro em nossa conta de negociação parece sair da janela depois de olhar para um gráfico de 5 minutos por um tempo. Também tendemos a superestimar nossas próprias capacidades de prever o movimento do mercado, bem como ignorar o potencial real de perder o dinheiro que estamos prestes a arriscar.

Mais negócios equivalem a mais tempo e mais estresse. Eu pessoalmente acredito em negociar o gráfico diário com baixa frequência, o que significa que eu tomo muito menos negócios do que a maioria dos traders. Nós todos sabemos que a maioria dos traders perde dinheiro… a maioria dos traders também negocia muito, então o senso comum determina que simplesmente negociar com menos frequência (fazendo o oposto da maioria dos traders) irá melhorar nossos retornos a longo prazo.

Ao saber qual é a sua vantagem comercial e estar 100% seguro de como e quando negociá-la, você descobrirá que é muito mais fácil ignorar o mercado quando sua borda não está presente. Quando você troca menos, você também pode se arriscar um pouco mais por negociação se estiver confortável com isso. Pense nisso, um trader negocia 30 vezes por mês e o outro negocia 3 vezes por mês, obviamente o cara que negocia 30 vezes por mês não pode negociar o tamanho de uma posição por negociação como o cara negociando 3 vezes por mês. Sem mencionar que o operador de alta frequência vai gastar muito mais do seu precioso tempo na frente do computador, provavelmente estressado e frustrado. Eu prefiro gastar menos tempo nos mercados e também prefiro ter baixos níveis de estresse, portanto, fico fiel aos gráficos diários e negocio com pouca frequência em comparação com a maioria dos traders.

O ponto é este: quando você aumenta a qualidade de seus negócios, você também aumenta o potencial de recompensa de risco, e ao invés de lutar contra o mercado, você está simplesmente sendo paciente e agindo apenas quando o mercado mostra sua vantagem. Isso vai funcionar para acelerar seus lucros, gastando menos tempo nos mercados. É meio que contra-intuitivo, porque na maioria das profissões mais tempo = mais dinheiro, isso não acontece nas negociações, na verdade, a maioria dos traders melhora muito gastando menos tempo nos mercados. Assim, você precisa lutar contra o desejo de analisar demais, negociar em excesso ou negociar em gráficos de quadros de tempo baixo.

Baixa frequência vs. alta frequência; Um exemplo.

Você quer aumentar seu fator-R global enquanto reduz seu estresse e emoção nos mercados? O fator R é basicamente seu fator de lucro, e é quanto você ganha ao longo de um período de tempo em termos de risco (R) por comércio. Então, se você arrisca US $ 100 por negociação, seu valor-R é US $ 100; se você fez $ 500 em um mês, seria um retorno de 5R. É assim que você deve pensar sobre risco e recompensa, não em termos de porcentagens. As porcentagens realmente não importam, pois um retorno de 50% pode significar que você ganhou US $ 50 ou que ganhou US $ 50.000 dólares ... você vê porcentagens relativas ao tamanho da sua conta, o que importa é o dólar arriscado vs. Se você está procurando construir um histórico consistentemente lucrativo para tentar obter um investidor para financiá-lo, eles acabarão se preocupando com quantos dólares você devolveu em relação ao que você arriscou.

Para mostrar que a negociação de alta frequência não equivale a lucros gerais mais altos, vamos dar uma olhada em um exemplo hipotético de um trader que negociou em excesso nos gráficos 4hr durante um mês versus um comerciante que negociou com menos frequência no gráfico diário para no mesmo mês. O ponto-chave a tirar do exemplo abaixo é que ambos os traders acabaram com um retorno de 3R para o mês de maio, mas o primeiro comerciante negociou mais de 3 vezes, tendo 15 negociações no mês em comparação com os 4 negócios do mês. outro comerciante.

Você pode imaginar que o comerciante que só entrou 4 negociações de gráfico diárias naquele mês teve muito menos emoção, frustração e estresse, e muito mais tempo e tranqüilidade do que o cara que entrou em 15 negociações de 4hr e acabou com o mesmo resultado. Este é realmente um exemplo relativamente leve, eu sei que muitos comerciantes que negociam mais de 15 vezes em um mês e perdem dinheiro ainda, alguns de vocês estão provavelmente naquele barco agora. Então, por que não tentar algo diferente? COMÉRCIO MENOS:

(Nota: estes não eram negócios reais; todos eles foram feitos por uma questão de exemplo)

Então, como podemos ver no exemplo acima, a negociação de alta frequência não significa necessariamente lucros mais altos. Obviamente, este não é um histórico real, mas o ponto ainda permanece; Quando você toma mais negócios, você naturalmente terá que suportar mais operações perdedoras que precisarão ser compensadas por negociações mais vitoriosas apenas para atingir o mesmo fator de lucro. Observe que o cara que negociou o gráfico diário teve uma taxa de ganho de 50% com o comerciante de 4 horas teve apenas uma taxa de vitória de 40%.

Trate o mercado como um jardim.

Pode ajudar pensar no mercado como um jardim, e a cada mês há um número limitado de vegetais que o jardim produz, mas há muitas ervas daninhas. Quanto mais verduras você tirar do jardim a cada mês, maior a chance de arrancar uma erva daninha da próxima vez. Na negociação, normalmente haverá um número limitado de configurações de ações de alta probabilidade / preços óbvios a cada mês, portanto, se você não tiver paciência para negociar apenas essas configurações óbvias, você acabará tendo mais negociações perdedoras ( ervas daninhas) do que ganhar comércios (vegetais).

A ciência de por que as pessoas negociam demais.

Enquanto as razões pelas quais as pessoas negociam demais podem ser muitas e variadas, a principal razão é a super confiança. Isto é especialmente verdadeiro depois de uma negociação vencedora ou de uma série de negociações vencedoras. Os traders tendem a se tornar excessivamente confiantes depois de atingirem um bom ganhador ou vencedores e, especialmente, se não seguirem um plano de negociação e estiverem apenas trocando a "sede de suas calças". Há uma pesquisa científica considerável que apóia a alegação de que a maioria dos traders negociam com muita frequência devido à confiança excessiva. A maioria das pessoas supercomprometida devido à "sobre-ponderação" de seus negócios vencedores, como Terrance Odean e seus colegas apontaram em sua pesquisa intitulada Do Day Traders, Racionalmente, Aprendem Sobre Sua Habilidade? & # 8230;

No entanto, quando são bem-sucedidos, esses investidores irracionalmente atribuem o sucesso de forma desproporcional à sua capacidade, em vez de à sorte, levando os investidores a superestimar suas próprias habilidades e negociar de forma muito agressiva; até mesmo investidores com mais fracassos do passado do que sucessos podem se tornar excessivamente confiantes ao super-ponderar seus sucessos.

Odean e companhia discutem como o “desempenho agregado dos day traders é negativo” e sua pesquisa também ressalta o fato de que a negociação de quadros de baixa frequência e de alta frequência se tornam muito viciantes. A dependência comercial é a única maneira de explicar o fato de que “mais da metade do dia de negociação pode ser atribuída a traders com considerável experiência e histórico de perdas”, conforme citado em suas pesquisas. Por que outra razão um comerciante do dia com "considerável experiência e um histórico de perdas" continuaria a negociar no dia a dia se não fosse viciado nisso?

A principal coisa a tirar aqui é que você tem que evitar excesso de peso de seus comércios vencedores ... eles não implicam que você está "descobrir tudo" ... em vez disso, eles devem apenas ser vistos como outra execução de sua vantagem. Lembre-se de que, mesmo que você seja um profissional que ganhe 70% do tempo, você nunca saberá quais negociações serão um dos 70% ou quando um dos seus perdedores de 30% aparecerão, assim você nunca deve alavancar sua conta ou excesso de comércio ... apenas comércio quando sua borda está presente, e ao longo do tempo você deve fazer dinheiro consistente.

Agora, eu sei que a maioria dos meus leitores são homens, mas o fato é que vamos ter que engolir um pouco nosso orgulho aqui e pegar uma peça do manual de negociação das mulheres.

De acordo com um artigo recente no site do New York Times, os homens têm uma tendência a negociar com muito mais freqüência do que as mulheres, o que trabalha para aumentar seus custos e diminuir seus retornos gerais, veja aqui:

Esse comércio adicional elevou os custos dos homens e diminuiu seus retornos. Os economistas descobriram que, embora ambos os sexos tenham reduzido os retornos líquidos por meio do comércio, os homens o fizeram em 0,94 pontos percentuais a mais por ano. Em uma entrevista por telefone, o professor Barber disse: "Em geral, os investidores excessivamente confiantes vão interpretar o que está acontecendo ao seu redor e sentir que eles são capazes de tomar decisões que eles não estão realmente preparados para fazer." equivale a pouco mais do que "barulho" sem sentido, ele disse. Muito mais do que mulheres, os homens tentam dar sentido a esse ruído, e sem sucesso.

Então, existem algumas lições importantes para aprender aqui:

1) Os homens tendem a pensar que "sabem" o que o mercado vai fazer, enquanto as mulheres são mais propensas a aceitar o fato de que não "sabem" com certeza o que o mercado fará. O fato é que as mulheres estão certas; ninguém "sabe" o que o mercado fará, exceto os insiders-traders com informações ilegais. Assim, quanto mais cedo você aceitar que a negociação é apenas um jogo de probabilidades em que o resultado de qualquer configuração nunca é "certo", quanto mais cedo você parar de fazer negociações de baixa probabilidade apenas porque você se sente "certo" sobre o mercado fará o próximo.

2) É menos provável que as mulheres fiquem obcecadas com notícias financeiras e tentem “descobrir o que isso significa”. Os homens precisam ser mais assim, em média, se você não sabe por que, por favor, leia meu artigo recente sobre notícias e fundamentos do Forex.

Pessoalmente, acredito que as mulheres têm menos necessidade de “estar certo” o tempo todo do que os homens, o que também as torna melhores traders. O mercado não se importa com você ou com seus pequenos sentimentos, então, estar certo e errado e ter um ego sobre sua negociação são coisas totalmente irrelevantes para sua linha de fundo. Deixe seu ego na porta quando você entrar na sua sala de negociação, porque NÃO vai ajudá-lo a tomar melhores decisões de negociação; Você pode pensar que você está certo com cada grama de seu ser, mas o fato é que o mercado não se importa se você acha que está certo ou não, ele vai fazer o que quiser, porque o mercado está sempre certo, não você . Assim, aprender a negociar de acordo com esses fatos e não em conflito com eles, podemos fazer isso simplesmente aprendendo a ler a ação de preço que o mercado produz para nós e negociando apenas quando nossas configurações de negociação de ações de preço de alta probabilidade estiverem presentes.

Talvez a idéia central a ser retirada desta lição seja a de que você não deve atribuir importância demais a nenhuma negociação. Significa, não comece a negociar em excesso apenas porque você se torna excessivamente confiante depois de bater alguns bons vencedores. Lembre-se, você pode obter o mesmo fator R global durante o mesmo período de tempo, negociando com menos frequência. Você pode fazer isso concentrando-se na qualidade dos negócios, e não na quantidade de negociações. Se você quiser saber mais sobre como eu negocio & # 8216; Low-Frequency & # 8217; estratégias de ação de preço nos quadros de tempo do Gráfico Diário; confira meu curso de negociação de ação de preço e a comunidade de membros; minha filosofia de negociação é baseada na negociação apenas das configurações de negociação de ação de preço da mais alta qualidade, o que significa menos negociações e menos estresse!

Sobre o Nial Fuller.

Forex Trading como um Sniper ... Não é um metralhadora.

Over Trading é o maior erro do Forex Trader.

A estratégia de negociação Forex de uma negociação por semana.

Como a regra 80/20 se aplica à negociação Forex.

Os mitos da negociação você deve remover da sua mente.

Você é tão bom quanto o seu último comércio.

84 Comentários Deixe um comentário.

Excelente artigo nial. Todos temos que esperar pelo estabelecimento. Pin bars & # 8230; englobando velas nos lugares certos etc. Agora eu digo a mim mesmo para olhar apenas para o diário tf.

Obrigado pela artitle,

Nial, concordo com seus pensamentos em princípio. No entanto, a ação do preço é a ação do preço & # 8221; Não importa o tempo. Uma configuração válida resulta em uma negociação válida em qualquer momento do gráfico. Claro que quanto menor o período de tempo menor a quantidade de risco e, claro, menor a quantidade de lucro potencial. Mas os intervalos de tempo maiores darão naturalmente menos ruído & # 8221; no gráfico e menos ruído resulta em menos estresse e frustração.

Então, na análise final, o prazo mais alto seria o prazo ideal para a maioria dos traders, especialmente aqueles que têm pouca experiência. (Sim, eu acho que é exatamente o que você disse em primeiro lugar!)

Obrigado por outro bom artigo. Você tem uma capacidade única de mexer no meu cérebro e me fazer pensar mais em cada artigo.

Oi Krek Suas declarações de que "a ação do preço é a ação do preço, não importa o prazo, NÃO está correto" # 8217; O significado / peso & # 8217; dos sinais do período de tempo diário são muito superiores ao gráfico de 1 hora ou 5 minutos. Um comerciante não tem que arriscar mais em prazos mais altos, eles podem simplesmente ajustar o tamanho da posição de negociação em conformidade. Você está correto em dizer que "o prazo mais alto é ideal para os traders", eu concordo.

Já li o curso várias vezes e isso ajudou enormemente. Esperar pela qualidade PA set-ups como Nial ensinou realmente ajuda sua conta, bem como suas emoções.

Obrigado, seus conselhos são muito úteis.

Nial obrigado pela lição, eu tive uma visão de negociação em tempo integral não considerando o risco disso. Suas lições quebram minhas habilidades de aprendizado sobre negociação, obrigado novamente por me dar uma confiança sobre a pequena conta para negociar, contanto que tenha disciplina e 100% de vantagem na negociação. Eu ainda estou lendo suas lições e estou totalmente feliz ao fazê-lo, a razão pela qual eu recebo muitos indicadores tentando convencer a aprender quatro horas e começar a negociar, sim, eu levarei de três a seis meses para aprender sobre a ação do preço. A confiança de maio está crescendo a cada dia quando leio seu trabalho. Meu Plano de Negociação Forex é minha primeira prioridade para disciplinar e controlar minha emoção às vezes.

Oi Nial & amp; olá comerciantes,

Só queria dizer obrigado por compartilhar informações tão poderosas. Seguindo suas idéias simples, aprendi uma quantidade enorme e fiz negócios muito lucrativos consistentemente.

Mais uma vez obrigado :)

Obrigado Nial. Eu não comecei a negociar ainda vivo ou usando uma conta de prática. Decidiu há 3 semanas para entrar em negociação forex e até à data tudo o que tenho feito é ler sobre os diferentes aspectos do que está envolvido. Seus artigos estão entre os mais perspicazes, mas tão simples de seguir e entender que eu li.

Eu concordo com você sobre isso, porque recentemente eu tenho negociado muito e assim como eu fiz o dinheiro, então eu perdi tudo. Mas eu estava pensando que, como um novo comerciante quando eu comércio todos os dias eu tenho mais experiência.

Você está exatamente certo Nial. Eu tenho mais perdedores de overtrading. Não consigo me controlar. Espero que esta lição seja aplicada ao meu cérebro.

Eu li esta lição legal e entendi. Eu vou trocar menos agora.

Como sempre um excelente artigo! Este artigo foi escrito apenas para mim. Particularmente, concordo com isso: "Embora as razões pelas quais as pessoas negociam demais podem ser muitas e variadas, a principal razão é a super confiança." Isto é especialmente verdadeiro depois de uma negociação vencedora ou de uma série de negociações vencedoras. Obrigado, Nial!

Eu sou muito grato pelo esclarecimento de negociações em prazos mais altos, isso me ajuda muito, porque, ao fazer isso, você aprende a ser paciente, os padrões são muito mais claros e você não perde o dinheiro fazendo rápido. comércios de 30 minutos e, em seguida, olhando o 4H TF e vendo que a tendência estava contra você.

Eu tenho lido através de seus artigos e devo dizer que eles são muito interessantes. MAS & # 8230; Há algo que eu realmente não entendo sobre essa alta frequência versus negociação de baixa frequência.

O FATO é que a maioria das pessoas sai com enorme lucro na negociação de CONCURSOS organizados semanalmente por corretores. Se eles só negociam gráficos diários e menos negócios, como eles são capazes de executar tão bem dentro de cinco (5) dias? Eu também notei que alguns de seus negócios duram apenas 10 minutos. Seus pensamentos por favor & # 8230 ;.

Obrigado Nial pela partilha! finalmente lançar luz soma, continuará negociando os prazos mais altos, apesar das crenças populares!

o ponto que eu tenho aqui é sobre a qualidade do nosso comércio, faz sentido.

Obrigado Nial pela grande lession.

Depois de ler este trecho, verifiquei meu diário comercial. Eu fiz 21000 rúpias de gráfico diário, mas apenas 1900 de gráficos H4. Isso mostra claramente que a negociação de quadros de tempo baixo não adianta.

Mais uma vez, isso me guia muito, então o que deve seguir 1 min 5 min 15 ou 30 min chart.

Obrigado Nial, este artigo foi escrito apenas para mim. Foi a minha história na semana passada quando fiquei confiante e tentei adivinhar o que o mercado iria fazer. Muitas vezes eu adivinhei errado. Obrigado novamente.

obrigado Nial, seus artigos são sempre muito inspiradores e sóbrios. Depois de lê-los eu sempre sinto que posso fazer isso, não é tão difícil quanto parece. Percebo que quase me tornei um viciado, e este é apenas o diagnóstico e a prescrição corretos.

Ótimo trabalho Nial, eu sempre aguardo seus artigos.

oi prego, a sua grande coisa que você está fazendo, depois de estudar a sua idéia eu me sinto livre em técnicas de mercado, agora eu mudei minha tática obrigado por vc.

Eu acho que eu tenho outro wepon para ganhar esse mercado, obrigado.

Outro ótimo artigo. Muito obrigado Nial.

Menos é mais obrigado Nial.

oi Nial, muito interessante. Mas o que um negociante em tempo integral estaria fazendo a maior parte do tempo se ele negociasse tão menos, como 3-4 negócios por mês, e por que eles têm várias telas de gráfico, quando eu acho que eles só precisam de um e simplesmente passam por diferentes gráficos diários uma ou duas vezes por dia.

apenas me perguntando, porque eu quero me tornar um trader em tempo integral.

Ei Nial, muito sábio mesmo. A semana passada foi um exemplo, pois não parecia haver muita coisa acontecendo, já que a maioria dos mercados parecia estar se consolidando.

Como resultado, comecei a ficar inquieto e troquei um intervalo, embora meu instinto me dissesse para ficar de fora. Obviamente, foi um perdedor e eu tive que ser humilhado para aprender a minha lição - ser paciente e esperar pela borda para aparecer! Obrigado novamente Nial por todos os seus conselhos inestimáveis.

Eu tenho o seu memorando há muito tempo. & # 8220; SOMENTE MAIS TEMPO DE COMÉRCIO. & # 8221; Eu ainda só troco o diário. Obrigado.

Para terminar meu pensamento ". Sobre a negociação geralmente não é um plano & # 8221;

Faz muito sentido desenvolver o nosso plano antes do tempo e cumpri-lo, antes de deixarmos as nossas emoções "se envolverem" # 8221;

Ótimo artigo Nial! Eu gostei tanto do que eu vi de suas lições nos últimos meses que me inscrevi para o seu curso hoje. Eu gosto especialmente da maneira como você corta o coração do assunto com o mínimo de ruído.

Não há dúvida em minha mente que o trabalho e o ensino da sua vida estão no nível do doutorado.

Muito obrigado Dr. Nial.

Hai neil, você pode estar certo. Mas eu quero aproveitar a dor, tensão e alegria de cada comércio. Trading se tornou uma mania para mim. Claro que eu sou um perdedor que você pode imaginar. Mas eu gosto de negociação.

Muito bom artigo Nial, informativo com alguma verdade escondida & # 8230;. obrigado.

Obrigado Nial por esta exposição detalhada, mantenha o bom trabalho.

Obrigado Nial, muito útil.

Isso é uma das coisas que tenho que trabalhar.

Eu acho que você está certo, mas eu discordo em um ou dois pontos.

Como sempre, você analisa e dá sua opinião de forma verdadeira e honesta, obrigado.

Tq Nial & # 8230; mas eu ainda posso me controlar & # 8230; arghhhhh.

Outra causa do excesso de negociação com a minha experiência é perseguir as perdas anteriores. Isso, por sua vez, tira o foco do processo e do dinheiro. Sem falhas, isso resulta em erros emocionais na negociação.

Este artigo vale a pena ler de novo e de novo. Na verdade, incluí-lo na minha broca de monitorar continuamente a minha susceptibilidade para cometer erros.

Eu não vou falar apenas com base neste excelente artigo, mas falando sobre todo o seu trabalho que você disponibilizou, que vale muito mais do que você pede.

Depois de passar pelo curso e usar suas estratégias com sucesso em uma conta de demonstração por três meses, estou no segundo mês em uma conta ativa com resultados muito bons até o momento. Agora sinto que finalmente encontrei o caminho certo para negociar.

Muito obrigado por esse Nial.

Faz sentido total, especialmente depois do mês passado, que teve excelentes condições de negociação de tendência. Meus comércios acabaram um vencedor após o outro. Eu sei que não deveria ter negociado tanto quanto nas últimas duas semanas, mas fiquei tão confiante depois de todos os vencedores que tive que negociar: todos os perdedores. Olhando para trás, a qualidade dos negócios das últimas duas semanas foi muito menor do que a das oportunidades de comércio em maio. Então, sim, vou tentar sentar e esperar que esses negócios de alta qualidade e alta probabilidade se apresentem.

Excelente artigo & # 8230; obrigado por compartilhar sua sabedoria de mercado!

Eu limitei recentemente quantos negócios eu tomaria por semana e não mais depois de negociar esse número (para mim, era 5, para baixo de qualquer lugar entre 15 a 20 negociações que eu estava tomando antes toda vez que eu via um & # 8220; boa configuração & # 8221;). Isso me ajudou a trocar apenas o que eu realmente achava que era uma configuração muito boa. E isso me ajudou tremendamente! Eu estive no mais a cada semana até agora! Grande coisa Nial! É muito contra-intuitivo, mas definitivamente funciona!

Artigo fantástico Nial.

Excelente leitura, Nial. Você não pode enfatizar este assunto o suficiente. Mantenha os bons artigos chegando!

Nial, obrigado por este artigo e, na verdade, muitos outros artigos que você escreve. Eu estou na África em um país onde a troca de moeda é um conceito muito novo. Lendo seus artigos e praticando suas recomendações sempre me fez um comerciante melhor. O excesso de negociação tem sido um problema sério para mim, fazendo com que eu tenha várias chamadas de margem. Eu tenho passado por numerosos & ndash; espero que desapontamento & # 8221; ciclos. Mas acredito que cada artigo que você compartilha aumenta minha esperança de sucesso! Muito obrigado.

Eu realmente aprendo sua contribuição em nossa vida. Antes eu negociava como um jogador, mas agora há mudanças no meu comércio. Sua estratégia é simples e direta.

Currículo: Smokejumper, moto racer, catamaran racer, faixa preta em artes marciais. Então, minha filosofia operacional até agora: vá em frente!

Esta é a filosofia absolutamente errada para negociação.

Espere, espere, paciência. Bom senhor isso é difícil, mas eu vou fazer isso.

Muita comida para o pensamento & # 8211; Eu vou recuperar minha vida !!

como alguém mencionou ... é uma reabilitação para mim também, apesar das inúmeras advertências que li na maioria de seus artigos sobre excesso de confiança e supertradução. Eu ainda me apaixonei por isso ... mas a boa notícia é que a paciência está gradualmente se instalando enquanto eu agora espero ver a borda antes de puxar o gatilho. agora minha conta é mais estável depois de explodir muitas contas - Tnks Nial por encontrar meu caminho.

Bom trabalho nial. as sempre em fx menos é mais se você tiver sua vantagem. obrigado pela sua visão e sabedoria.

Obrigado novamente por um ótimo artigo Nial,

O que mais se destaca para mim é o tamanho da posição. Eu tenho negociado diariamente porque eu acreditava que teria que ter uma conta muito grande para obter lucros reais em períodos diários ou semanais, aderindo a uma regra de um por cento. Isso vai demorar um pouco para dar uma olhada, eu fiz as contas arriscando 1% em comparação com 2% ou mais e dá para perceber que, como o rebaixamento é menor com menos risco, posso ser mais lucrativo apenas arriscando 1%. ??

Você está certo no ponto. Eu troquei muitas vezes nos meus primeiros meses. praticamente decolando para olhar gráficos. Aqueles foram os dias que mais perdi. Não te descobri até então. Mais tarde, cheguei a concordar com esta lição. quanto menos os comércios, melhores serão os resultados.

Hoje em dia, escaneio os gráficos por apenas 10 minutos. se nada estiver saindo, é isso para o dia. Muito obrigado.

Como trader relativamente novo, as coisas que contribuíram para a queda da minha primeira conta demo são:

Nenhum plano de negociação.

Nenhum diário de negociação.

Assento da minha calça ou intestino sinto negociação.

Para mim, ser capaz de reconhecer onde eu errei é uma enorme vantagem que eu absolutamente vou usar.

Nial está certo, sobre a negociação é estressante e demorado, então eu acho que se você se sentir indo para esse comércio o é sem vantagem & # 8211; Não faça isso!

Outro ótimo artigo, muito obrigado Nial manter o bom trabalho!

esse trader no artigo era eu até eu entrar no seu curso há duas semanas & # 8211; Naquela época eu só tinha feito 2 negócios, ambos vencedores, antes de me juntar a você. Eu levaria uma média de 7 negociações por semana, aumentando o tamanho do lote depois de alguns vencedores e depois perdendo o lucro até o final da semana. PA e paciência, estou aprendendo. obrigado Nial.

Isso não poderia ter acontecido em melhor hora. Esta foi uma lição extremamente importante para mim. Eu fiz uma troca na abertura de Londres esta manhã. Fui bem, capturado 46 Pips, deveria ter parado. 17 minutos 46 pips grande comércio, então vá ter um bom descanso do dia, certo? Bem, eu deveria ter ganhado mas Greed. Bem, digamos que aprendi minha lição. Eu também percebi por mim mesmo por negociação real que o que você disse aqui neste artigo é muito verdadeiro e honesto. Eu estou voltando para o diário novamente e recuperando minha vida, sem mais estresse. Obrigado, Nial & # 8230 ;. Mike.

Bem disse Nial, eu tenho pensado sobre este tema também. e devo dizer que eu tomei apenas um comércio este mês no 4h e foi um vencedor e eu sei de um fato que tinha tomado um lote de comércios eu estaria no vermelho. Obrigado Nial você é meu mestre.

Eu estou começando a pensar que vou montar minha esposa com treinamento e uma conta de negociação. Você está no lugar de Nial. Obrigado por compartilhar.

Excelente artigo Nial. Meu maior problema é a negociação em prazos menores. E os comentários sobre homens versus mulheres são muito interessantes. Tem que verificar o ego na porta. Hora de se reagrupar & # 8230; & # 8230;

conselhos muito práticos.

Outro ótimo artigo Nial. Esperar por configurações de alta qualidade é de fundamental importância. Olhando para trás no ano passado, eu certamente encontrei uma correlação inversa entre o número de negócios / mês versus rentabilidade.

Curioso sobre negociação, gosto da sua abordagem. Lentos e firmes, os caracóis governam.

Oi Nial, comerciantes de Oi.

Eu certamente tenho um ego, porque ser hipócrita sobre isso. Dito isso, uma coisa é certa: eu preferiria ser humilde e bem-sucedida do que legal e falida, e quanto a vocês, colegas comerciantes?

Nial, eu amo o & # 8220; Jardim & # 8221; metáfora & # 8230;

Eu vou colá-lo no meu diário de negociação.

Este é um ótimo conselho para todos os comerciantes - simplesmente prometa nunca abrir mais de uma posição de cada vez, e faça os seus sinais, não dos gráficos de hora em hora, mas pelo menos do gráfico de 4 horas.

Eu tenho isto para dizer; Eu encontrei este site quando eu estava pensando em sair do mercado forex depois de perder tudo o que tenho na minha conta.

Mas minha esperança é reacendida e com base no que é compartilhado aqui, estou seriamente economizando para reembolsar minha conta fx.

Obrigado à equipe.

Bom artigo Nial. Especialmente oportuna, como eu estava me perguntando se eu deveria dedicar algum tempo todas as manhãs para alguns escalpelamento / comércios de curto prazo para equilibrar minhas configurações diárias de longo prazo. É definitivamente tentador tentar e, como você diz, viciante.

Obrigado Nial, palavras sábias e oportunas.

No momento, estou negociando prazos mais baixos porque sinto que tenho mais controle de gerenciamento comercial, mas posso mudar minha opinião por todos os motivos expostos. Eles são psicologicamente difíceis e exigem muita disciplina!

Adorável peça recomendada para cada comerciante.

Ótimo artigo, obrigado Nial.

Estou me concentrando nos gráficos 4hr. Preciso começar a olhar para gráficos diários agora. Isso significa reduzir o tamanho da minha posição.

Mas também uma pesquisa recente conclui que o dia de negociação é mais rentável do que negociar com gráficos semanais ou diários. Nial, você viu este relatório? Obrigado por este artigo maravilhoso.

Sim overtrading é muito estressante. Devemos nos concentrar apenas no comércio de qualidade!

Excelente artigo como de costume! Cheers Nial ;-)

Eu posso me relacionar totalmente com a síndrome do excesso de negociação. Eu estive lá no passado e aprendi da maneira mais difícil que isso não funciona para mim. Eu agora negocio apenas configurações de comércio diárias ou semanais. Eu gasto menos tempo procurando comércios e me sinto mais relaxado devido a sua maior probabilidade de sucesso. Velhos hábitos são difíceis de morrer, mas quando você começa a ter o excesso de comércio, reserve um momento para ouvir seu eu racional. Se isso não funcionar, desligue o computador e vá embora. Com o tempo, sua força de vontade aumentará a tal ponto que você não sentirá mais a necessidade de seguir esse caminho.

Obrigado pelo artigo Nial. Refletir sobre esses assuntos é catártico.

Excelente artigo, obrigado, o ponto sobre como a negociação pode afetar a mente é realmente digno de nota e lembrar.

obrigado por compartilhar um artigo maravilhoso.

Ótimo artigo como sempre Nial! Trading less frequently on daily charts instead of trading every day on 5 and 15 minute charts has made me much more confident in the trades that I’m entering as I’m only entering perfect set ups, much less stressed and I’m spending much less time in front of the computer and have a higher return on my account! Agree with this article 100%!

this is very useful. congratulation your work.

It is true that overtrading or high-frequency trading are very addictive. Like gambling, overtrading makes you a loser. but it is very hard to resist a temptation to trade everyday. This article is valuable for those who trade often and lose their money. Thanks Nial for the tutorial.

Hey Nial, very wise indeed. This past week was a case in point, in that there didn’t seem to be too much going on as most markets seemed to be consolidating.

As a result I started getting restless and traded a range even though my gut told me to stay out. Obviously it was a loser and I had to be humbled to learn my lesson – BE PATIENT AND WAIT FOR THE EDGE TO APPEAR! Thanks again Nial for all your priceless advice.

Got you nial trade like a girl (LOL). As usual great insight and food for thought less may actually lead to more I definitely think you are on to something.

Obrigado Nial. Just what I needed.

I just realised that after turning my $500 account to $1000 last month, it was only 1.5R and I became overconfident to the fact that I made 100%. As a result of my overconfidence, Im currently down $400 and all of the trades were at 4Hr this month.

This article was like a rehab for me.

This is great, thank you Nial. Interesting thoughts about men vs. women traders too.

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Nial Fuller.

Os mitos da negociação você deve remover da sua mente.

Você é tão bom quanto o seu último comércio.

Antes de você colocar seu próximo comércio, pergunte a si mesmo estas 10 perguntas.

Como pegar essa tendência do mercado em fuga.

Negociar é uma maratona, não um sprint.

Trading é Survival of the Fittest & # 8211; Você vai evoluir ou morrer?

Cuidado com a caixa do Trading Pandora & # 8217; s Box.

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Nial Fuller.

Nial Fuller vence uma competição de milhões de traders.

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High Probability ETF Trading: 3-Day High/Low Method.

High Probability ETF Trading: 3-day High/Low Method.

High Probability ETF Trading: 7 Professional Strategies to Improve Your ETF Trading was published in 2009. The clearly defined and quantified strategies contained within this book are a fertile playground of trading discovery.

In a world where financial ideas are quick to stale–the strategies contained within this book have stood the test of time.

Today’s article is an overview of the book, and the first of several blog posts. Where I will be testing and writing about each strategy in high detail. Today, we are going to explore the 3-day High/Low Method.

Nearly all trading related books are a horrible waste of time and money. This book is not. This book should be part of the foundation in which to build your trading career upon.

Altamente recomendado. And it’s dirt cheap.

Thanks for reading today’s review of High Probability ETF Trading: 7 Professional Strategies to Improve Your EFT Trading.

I have a confession. I am a sucker for trading books. They say that “You should never judge a book by its cover.” Yet this is exactly what I do.

And I cannot stop myself. The more pretty the cover, the higher the likelihood that I will furiously jab the ‘Buy Button.’

Patiently I wait for the book to arrive in the mail. Isso acontece. And then I excitedly begin reading the pages. Hoping to find the ‘holy grail’ of trading. I never do.

Most Trading Books Suck.

The hard and cold truth about trading books…nearly all of them are terrible. And I mean 99.99% are just horrible. In fact, sometimes I cry tears of pain because a poor tree had to sacrifice itself to provide a canvas on which to print upon.

What about returning the trading book to the book store? Or mailing it back to Amazon? Ditto. Who has the time for that?

Another problem with trading books in the modern age is that most are now delivered digitally. So once you download the book, you are now the irrevocable owner. What a pain.

Some Trading Books are Good.

Some trading books are actually quite good. Foundational. But they are very rare .

What makes a great trading book? In my opinion, an excellent trading book contains the following:

A set of clearly defined strategies with exact rules that can be backtested. Less trading ‘truisms’ and Woulda-Coulda-Shoulda chart examples. No fancy mathematics or complicated formulas that confuse and imply “I am smart, and you are not.” No upsell. In other words, the book is not ‘bait’ to purchase yet more expensive products or services.

Today, I want to talk about a book that was published in 2009. I purchased the book in 2010. It’s a beauty. A foundational type book.

Before we go any further, I want to notify that audience that I have include an Amazon affiliate link. The cost of the book is $9.99 with Kindle or $29.99 hardback. If you purchase this book through Amazon, I will earn 30 cents. Yes, the grand sum of 30 cents. Just wanted everyone to understand that I am in for a huge payday. Okay, got that out of the way, let’s get started on this…

A foundational type book.

The book is only about 120 pages in length. A short book. However, it is rich in robust trading strategies. There are 7 complete strategies that needed to be hand-coded and tested. And each strategy needed to be tested on a portfolio of Exchange Traded Funds in various asset classes. Yes, it was time-consuming.

If I were to write a single blog post on this book, and included all 7 strategies, then the blog post would easily be 20k to 30k words in length. Far to much content for a simple book review. In fact, it would be longer than the book itself.

So, I am going to break the book into several blog posts that talk about each strategy and also reveal the individual performance.

I want you to think about this book as a foundation . Something that will serve as a launch pad for your own research. I truly believe that this book, if properly consumed will put you light years ahead of your competition.

Why Exchange Traded Funds?

This book was originally published in 2009, and it talked about the rapidly growing universe of ETF’s or Exchange Traded Funds.

Since the publishing of this book, the ETF universe has exploded in size and complexity. There is an ETF available for just about every possible investment niche. Even the transgender have their own ETF!

Probably the most recognizable and popular ETF is the SPY which is currently commanding (August 2017) about 63 million shares traded daily. A big, deep, and wide market.

What exactly is an ETF? Essentially, it is a basket of stocks grouped together into a common theme. For instance, the SPY ETF can be purchased as a single share. Each SPY ETF share contains a tiny portion of every stock contained within the SP500.

There are several other advantages of trading ETF’s which include:

Safer than individual stocks. Ever been on the wrong side of a fraudulent corporate earnings report? Chief Executive Officer caught in bed with a prostitute–a male prostitute? Then you know what I am talking about! (Enron 2001) ETF’s can be traded on both the long side and the short side. ETF’s can be traded with leverage or without leverage.

In a nutshell, an EFT provides protection from corporate risk. If a single stock within the ETF plunges due to fraud or poor earnings, then the related basket of stocks within the ETF will help to soften the blow.

Portfolio of ETF’s.

In the book: High Probability ETF Trading: 7 Professional Strategies to Improve Your ETF Trading, the authors of the book used a basket of 20 highly diversified ETF’s. The ETF universe of 2008 is hardly recognizable to the 2017 ETF universe.

However, to keep the spirit of the book intact, we are going to keep the original portfolio for testing purposes. The advantage is that we can see just how well everything has performed since the publishing of the book.

The following table is the complete list of ETF’s. I have also included an outgoing link that gives a highly detailed explanation of the ETF, directly from the ETF provider.

As you can see, this list of ETF’s encompasses a broad spectrum of asset classes and locales. If something is moving on planet earth, this list of ETF’s should catch the move.

Ok, so now we know the portfolio of ETF’s that we will be testing, let’s move on to Strategy A of the book.

Strategy A: The 3-Day High/Low Method.

The following are the exact rules, for the long side only.

Today the ETF is above the 200-day moving average. Today the ETF closes below its 5-day moving average. Two days ago the high and low price of the day is below the previous day’s high and low. Yesterday the high and low price of the day is below the previous day. Today’s high and low price is below yesterday’s. Buy on the close today. Exit on close when the ETF closes above its 5-day simple moving average.

You may look at this list of rules and be thinking, “wow this sure seems complicated.” But it’s not. It is actually a very simple daily bar pattern. Below, I have included a screen capture of what the pattern looks like:

What a stupid simple pattern. You are simply looking for the 3-bar pattern. Entering on the close. Exiting at a close above the 5-day moving average.

The following results assume that a person invests $2,000 per trade .

Looking at this equity curve, you should notice two things:

The book was published in 2009. No changes have been made to the original strategy or portfolio, yet it continues to generate robust profits. The big drawdown in 2011 was the Chinese stock market crash, which caused massive panic globally, yet the strategy continued to grind higher.

Now let’s dig deeper into the data and review the individual performance of each ETF:

Ok, now lets look at the short side.

The short side rules are the exact opposite of the long side rules.

The following are the exact rules, for the short side only.

Today the ETF is below the 200-day moving average. Today the ETF closes above its 5-day moving average. Two days ago the high and low price of the day is above the previous day’s high and low. Yesterday the high and low price of the day is above the previous day. Today’s high and low price is above yesterday’s. Sell on the close today. Exit on close when the ETF closes below its 5-day simple moving average.

The following results assume that a person invests $2,000 per trade .

Some readers might be looking at this equity curve and thing to themselves, “Oh this is jagged and not very pretty.” For that I say…you are CRAZY! The truth is that this method has done a wonderful job at catching every market plunge. It caught the 2007-2008 housing crisis, it caught 2011 Chinese stock market crash, and it caught the deep pullback in 2015.

Now let’s dig deeper into the data and review the individual performance of each ETF:

Shorting the stock market has generally been a game for suckers. Nearly all global stock markets, over the long term, have continued to grind higher. Whenever you can find something that does a decent job of catching the sell offs, then you really need to take notice. Eu com certeza faço. To me, the short side equity curve and performance table look beautiful. When the next market bust hits…I will be expecting a fast payday from this strategy.

Combining Long and Short with minimal risk.

Both the long side test, and the short side test assumed a minimal $2,000 investment. I purposely kept the amounts very small. Most TradingSchools readers are playing with very small trading accounts. Typically, they will attempt to ‘day trade’ their small amount into a large amount, in a very short period of time. Nearly all will fail. Day trading is pretty much a death trap for newbies.

However, the 3-Day High/Low method is really a great option for small trading accounts. The typical losing trade is usually less than $50. So you can get your feet wet, without putting your life at risk.

Another advantage is that you don’t really need any fancy or expensive trading software to execute and trade this method. Once you internalize what the pattern looks like, you can visually scan a chart in a few seconds looking for the setup.

Yet another advantage is that you don’t need to be glued to a trading screen all day. Since all of the entries and exits occur on the close, then you typically need to check for entries and exits about 20 minutes before the stock market closes. Simple and stress-free.

Embrulhando as coisas.

In the following blog posts, I will be introducing yet more of the strategies contained within this excellent book. As good as these strategies are…this isn’t really where the magic happens.

The real magic is when you take these strategies and add the element of your own unique imagination. There are hundreds of portfolio combinations and minor permutations that can be applied. I love volatility filters. Without giving away the store, I can assure you that adding a volatility filter will supercharge the results–but you need to do the work.

If are interested in having this strategy, or any other strategy that I write about coded and ready to deploy, then simply download a free copy of Trade Navigator. I will forward the strategies to your inbox, simply import and away you go.

Obrigado pela leitura. Quite a long blog post. Congratulations for stumbling through my poorly written article.

Sobre o autor.

Emmett Moore.

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51 Comments on "High Probability ETF Trading: 3-Day High/Low Method"

Ótima leitura. I am learning so much from this website.

I see some people criticizing Emmett , he has presented strategies with backtested results, he is not just throwing ideas out there. So if you disagree with him atleast show some proof to support your statement/s , don’t just criticize him based on the assumptions in your head.

You have to take the initiative–test the strategy. Add a stop. Test it.

If you do not know how to program, then download.

TradeNavigator for free, import the strategy and test it. But add a stop. See what happens.

Emmett – how do we “import the strategy”…did you post it somewhere? Have not received it from you.

Is this guy not just another of the, “I do not trade myself, but I can write books, and teach you how to make millions” guys?

Well put Cyn. That is the lingering question regarding anyone who runs an education website. Why are they doing that rather than throwing every cent that they have into their “cannot fail” trading systems. After looking at the results of the “good” trading educators identified on this site I can only conclude that their income from educating people is more certain and less prone to wild swings than income derived from trading.

I would love to know how you looked at the reviews on this site to reach the conclusion you did. Not saying you are right or wrong, but you’ve made a pretty specific and emphatic conclusion. What is your evidence for your conclusion?

What other conclusion can be reached? Why go through the headache of selling trading education except that the income from it is better than from trading the system they’re selling.

I guess when you just talk out yo a** you can draw any crazy conclusion you want. The concepts they teach in college level Business 101 would easily explain it, but to you the (incorrect) conclusion is obvious. I was hoping to have discussion, but this seems impossible with you.

I notice in your diatribe you still have not addressed what exactly you saw in the good reviews to make you reach your conclusion: “After looking at the results of the “good” trading educators identified on this site I can only conclude…”

Please address the question – what results did you look at to draw your conclusion?

Thank you for finally actually answering my question. I wish you had done that the first time I asked, instead of avoidance and immediately attacking (“what other conclusion can be reached?”). I accept your unspoken apology. Let us keep it civil mate.

I wouldn’t expect anything other that you trying to distort the facts about the exchange between you and I. You did this in the posts between yourself and dtchurn, between yourself and Rob B and now you are trying to do it again. The first person to begin an uncivil exchange between us was you, but “I guess when you just talk out yo a** you can draw any crazy conclusion you want.” Sound familiar does it?

You the Man! He truly is unbelievable. I experienced it first hand. He takes taking things out of context to a new extreme. He literally is 99% fact free and just makes up something and then post it as facts. So you are then responding to some made up fact less post.

He really earns his title of being willfully stupid.

Hopefully, you are talking about me. Ri muito.

Batten down the hatches Rob B maybe even consider a trip north. Stay safe. Apologies to readers for this off topic post.

Thanks Stray, I will!

Please stop insulting noble apes by comparing them to that poster.

Whoops. I guess cat is out of the bag now.

Hey, I might think you are an arrogant know it all wannabe Emmett, and I think the site would be better without your “contributions” in the comment section — But I’d never wish anything bad like Irma on you. Stay safe and good luck.

Not sure why you must trade to teach others to trade. In my part of the world many great soccer coaches were meh as players.

and some did not play at all at any high level of competition – I guess they could be considered “sim traders” of the soccer world. But they certainly taught pros a lot of things.

A soccer coach may have been a mediocre player, BUT HE COULD actually play, so using your analogy, a so-called trading teacher should be able to demonstrate that he can actually trade to the objective, which is to be profitable.

To add to Cyn’s point above; the strategies being sold are simple and easy to automate so why wouldn’t they just automate the strategies and trade their own cash? Nothing to do with being a great trader, there are no decision to be made. Once the pattern presents you enter the trade so why not just do that and forget about the education side of it?

What proof do you have the author did not do as you say: “just automate the strategies and trade their own cash?” Your train of thought appears to still be boarding at the station: Without even knowing that answer, you then assume the author does not trade, then had to write a book for money, then therefore must be a fraud. Conspiracy theory much, mate?

Muito bom. Muito bom. You are now appointed the Senior Trading Executive Director. You need to up the blatant, nonsensical, promises a tad, and we shall make you Snakeoiler-in-Chief.

Can the code be imported to Think or Swim.

The code cannot be imported, but the rules are very clearly written, so they can be coded pretty easily in TOS. They have a room devoted to coding. Ask in there.

I no longer write in thinkscript, or I would have done it for us.

I do not see any rules for stop loss.

What was your stop loss rule for back testing ?

What’s the stop-loss rule?

Three Amazon reviews suggest theres no sl.

Hi Emmet is this strategy also applicable to common stocks besides etfs? I have also noticed that the conditions mentioned above although they do have a high winning rate they rarely show up as a whole..Is this correct?

You can use it for stocks as well. But the whole point of these strategies is taking advantage of ETFs for being safer, a wee bit more predictable compared to conventional stocks. If you apply the strategy to stocks you might experience a lot more whipsaws. If you want to apply it to stocks, look for stocks with a large volume and i personally tend to only look at stocks which have Options or more specifically weekly-options.

On the basis of the seemingly true observation that adding a Stop Loss causes a deterioration of the performance of any trading system, he now takes the dubious proposition that one should trade with no stop loss!

I, on the other hand, take the positioin that trading without a stop loss is a one way street to the busted account. I would rather accept a loss of performance than a loss of the account, but hey, that is just me.

OK, so there’s no SL. But is there some other method for limiting losses (eg position size: buy only as much as you can afford to lose, like 2% of your account), or is he playing Russian Roulette with his trading account?

I purposely left the stop loss out of the article. Por quê? I want readers to test!

Even with a relatively tight stop, the performance is excellent.

Can you please email me the strategy so I can import and try it out.

Desde já, obrigado.

Emmett – please send me the Trade Navigator strategies – I’d like to do some testing. For position sizing, do you know the max number of trades on at any given time during that test period?

Will do in the AM. Sorry I have been late to respond to requests these past two weeks–helping a friend fish his belongings from the streets of Houston Texas.

Thanks – best of luck with your work in Houston.

I downloaded the navigator from the link on this webpage.

I would like to test the strategy as well. Can you please send me.

the code for this strategy and any other strategies you have?

Thank you for your great website. It’s been very useful for me.

He advises that stops for the most part are completely moot in terms of protecting you from overnight risk especially since these are not intraday strategies. The main premise of this strategy is that by focussing on ETFs (slightly more predictable than your run of the mill stocks) and utilizing a set of conditions with a highly probabilistic outcome, results should be good.

For protection he does say that options hedging and position sizing would be good to employ which I agree with.

High frequency trading and the new market makers ☆

This paper characterizes the trading strategy of a large high frequency trader (HFT). The HFT incurs a loss on its inventory but earns a profit on the bid–ask spread. Sharpe ratio calculations show that performance is very sensitive to cost of capital assumptions. The HFT employs a cross-market strategy as half of its trades materialize on the incumbent market and the other half on a small, high-growth entrant market. Its trade participation rate in these markets is 8.1% and 64.4%, respectively. In both markets, four out of five of its trades are passive i. e., its price quote was consumed by others.

Classificação JEL.

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I thank the editor, Gideon Saar, and Carole Comerton-Forde, Robert Engle, Joel Hasbrouck, Frank Hatheway, Terrence Hendershott, Charles Jones, Albert “Pete” Kyle, Sunny Li, Pamela Moulton, Emiliano Pagnotta, Lasse Pedersen, George Sofianos, Michel van der Wel, Marius Zoican, and seminar/conference participants at EFA 2011, AFA 2012, Bundesbank, ESMA Vienna Meeting, Goldman Sachs, Institut Louis Bachelier, Luxembourg School of Finance, and 2011 Microstructure NBER for comments. I thank both NYSE Euronext and Chi-X for acting as data sponsor and to Bernard Hosman whose exploratory analysis has been invaluable. I gratefully acknowledge Robert Engle and Boyan Jovanovic for sponsoring NYU visiting positions in 2008–2011, VU University Amsterdam for a VU talent grant, and NWO for a VIDI grant.